曹操大怒之下，发兵征讨刘备。
刘备坚守不出，避其锋芒，曹军连攻数月，最终只能无功而返，放弃了汉中这块地盘。
也正是因为夏侯渊之死，让曹操再无可能拿下汉中。
建安二十四年，曹操率领大军从汉中撤往长安。关羽趁着襄樊兵力空虚之际，领兵发起进攻。
曹操急派大将于禁和庞统前往迎敌。
庞统骁勇不下关羽，奈何他和于禁将帅不和，最终让关羽找到机会，借着雨季水淹曹军，擒于禁，斩庞统，名震天下。
曹操接连失利，军中士气低落，樊城更是只有数千人，又被水淹，曹仁率军死战，关羽久攻不克。
“这曹仁倒是个人才！”各路诸侯看到这一幕，不由得眼前一亮。
曹仁是第二次出现在众人眼前，上一次还是周瑜围攻南郡，久攻不下，让他们见识到了曹仁守城的厉害。
如今关羽围攻樊城，此时恰逢雨季，樊城被水淹没，水面离城楼不过数尺距离，都未能攻破樊城。
可见曹仁能力之强！
此时，孙权见关羽主力被曹仁牵制，加上平日里关羽对他不屑一顾，多次折辱自己，恼怒之下，一边派吕蒙偷袭荆州，一边与曹操暗通款曲。
曹操知道这一情况后，派大将徐晃前往救援曹仁。
经过几场恶战，加上曹操本人后来又亲率军队前来助阵，关羽败走。
东吴吕蒙也乘机偷袭江陵，关羽无奈之下，只得逃亡益州，在路上被孙权的军队劫杀。
此后，孙权又将关羽的首级献给曹操，企图祸水东引，让刘备误以为他杀关羽都是曹操授意。
曹操看破孙权的用意，以诸侯之礼厚葬关羽。
自此，轰动一时的襄樊之战告一段落。
此时还在卖豆腐卖枣子的关羽呆立当场，他没想到自己会以这种方式退出历史舞台。
可恨那孙权背弃盟约，从背后偷袭自己，这才使得他逃亡益州，最终被人杀死在逃跑的路上。
曹操见孙权偷袭荆州得手，又杀死关羽，心中大喜，封他为骠骑将军，领荆州牧。
孙权派人前往曹操的都城，向其称臣，被劝曹操取代汉室自立为帝。